对于中国股市来说，2009年几乎可以说是完美的“牛”年。深沪股指全年都没有再回到去年底的低位，最后一个交易周又一口气连涨了4个交易日——更重要的是，年初大家还在担心上证综指会不会跌破1000点。
从全球范围来看，上证综指以全年80%的涨幅跻身前十名，而深证成指更以全年111%的涨幅成功晋身第三名，仅次于俄罗斯RTS指数的129%，以及阿根廷MERVAL指数的115%。同时，中国股市总市值在今年7月15日首次超过日本，跃居全球第二位;但这个优势并没有一直保持到年末。
况且，今年中国股市还受到了新股大扩容的冲击。因今年下半年重启IPO、并在年底推出创业板，2009年深沪两市IPO融资额合计超过2000亿元，仅次于中国香港和美国;在全球十宗最大IPO中，中国建筑、中国中冶和中国重工分别居于第二、第三和第九位。
同时，通过增发、配股、可转债、分离债等方式，两市上市公司今年再融资金额达到3020亿元。另外，今年A股还迎来了新一轮限售股解禁高峰，全年限售股解禁数量共计6852亿股，即便按照去年底的价格计算，解禁市值规模也超过3万亿元。
全球央行同时推出的史无前例的超宽松货币政策，成就了中国股市2009年的牛市走势。其中，美联储3月份宣布，将斥资近1.2万亿美元购买由政府担保的债券，意味着美国进入了数量化宽松货币政策时代，并进而造成全球市场流动性极度泛滥。
此举对中国股市无疑产生了重要影响。今年9月份中国新增外汇占款高达4068亿元，创下近17个月以来的新高;截至9月底的外汇储备则升至2.27万亿美元的历史新高，仅第三季度新增额便高达1410亿美元，远超同期贸易顺差和FDI合计600亿美元的水平，反映出海外热钱流入中国的迅猛趋势。
当然，中国央行大举“放水”对中国股市产生了更为直接的推动作用。今年以来，中国银行业全年的新增信贷接近10万亿元，相当于过去四年的信贷投放总量。巨额的信贷资金除投向了基建等政府项目外，也有迹象显示相当部分信贷资金流入了股市和房地产;作为证据之一，今年A股市场几乎与新增信贷规模同步向上。
与此同时，“存款大搬家”也为股市注入了流动性。截至11月份，M1同比增长34.63%并连续几月创出历史新高;同时，自9月份居民户存款劲增7183亿元后，10月份剧降2507亿元，11月也仅增加了533亿元，意味着面向股市的“存款大搬家”仍在延续。截至12月25日，沪深两市有效账户总数为1.2亿户，较去年底增长了15%;基金开户总数为3117.7万户，较去年底增长了10%。
另一方面，随着中国政府推出一系列经济刺激措施，中国经济今年来走出V型反转，并带动上市公司业绩持续改善，成为支撑中国股市走强的重要基本面因素。截至今年三季报，当季上市公司业绩增速已首度转正，同比增长27.12%;国信证券预计，2009全年ROE有望恢复至2006年的水平，而全年实现净利润则同比增长24.7%。
此外，中国政府出台的一系列“救市”措施也提振了投资者做多信心。其中，今年6月份，中国财政部、国资委、证监会和社保基金会四部委联合宣布，股改后首次发行上市中的10%国有A股将划转给社保基金，并在原有禁售期的基础上延长三年禁售期;9月份，为迎接国庆六十周年庆典，证监会、外管局、银监会等又推出了一系列的维稳措施;10月份，被视为“国家队”的汇金公司宣布已出手增持三大银行股票，增持力度甚至超过了去年全球金融危机时“救市”的水平;同时，今年来国内新发基金数量达到创纪录的118只，募集资金近4000亿元。
按照新财富行业分类，全年来看，A股市场各大行业均录得了可观的涨幅。其中，汽车和零部件行业全年上涨284%，煤炭开采行业上涨259%，有色金属行业上涨211%，家电、电子、非金属建材等超过六成的行业全年涨幅超过1倍;另外，公用事业、传播与文化、银行、建筑和工程、农林牧渔等行业则表现靠后，如公用事业全年仅上涨了63%。
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